Futuros e Opções (Derivativos) Os futuros e as opções não são para o coração fraco. São investimentos sofisticados que não devem ser realizados de forma casual. Os investidores cuja experiência está limitada a veículos menos voláteis, menos alavancados e menos arriscados, como ações ou títulos, devem estar conscientes de que as opções e os mercados de futuros exigem um estômago muito forte para o risco. No entanto, se você tiver um estômago forte para o risco, as opções podem ser úteis Hedge para proteger-se de mergulhos em ações ou índices que você já possui, enquanto os futuros, em pequenas quantidades, podem oferecer uma forma alternativa de diversificação de portfólio. Por outro lado, você deve perceber que futuros e opções não são para os preguiçosos investidores. Ao contrário das ações, que podem ser compradas e mantidas por anos, opções e futuros são ativos baseados no tempo com prazos para ação. Um derivado é um instrumento financeiro que não constitui propriedade, mas uma promessa de transmissão de propriedade. Exemplos são opções e futuros. O exemplo mais simples é uma opção de compra em estoque. Uma opção é uma derivada. Ou seja, seu valor é derivado de outra coisa. No caso de uma opção de compra de ações, seu valor é baseado no estoque subjacente. No caso de uma opção de índice, seu valor é baseado no índice subjacente. Um contrato de futuros é um acordo para comprar ou vender alguma mercadoria a um preço fixo em uma data fixa. As opções permitem que você participe de movimentos de preços sem comprometer a grande quantidade de fundos necessários para comprar ações de forma definitiva. As opções também podem ser usadas para proteger uma posição de estoque, para adquirir ou vender ações a um preço de compra mais favorável do que o preço de mercado atual ou, no caso de opções de redação, ganhar renda premium. Uma grande vantagem das opções é a sua versatilidade. Eles podem ser tão conservadores ou tão especulativos como a sua estratégia de investimento determina. Opções permitem que você ajuste sua posição para o seu próprio conjunto de circunstâncias. Considere os seguintes benefícios das opções: você pode proteger as participações em ações de uma queda no preço de mercado. Você pode aumentar o rendimento em relação ao estoque atual. Você pode se preparar para comprar um estoque a um preço mais baixo. Você pode se posicionar para um grande movimento de mercado, mesmo quando você não sabe de que maneira os preços se moverão. Você pode se beneficiar de um aumento no preço das ações sem incorrer no custo de compra do estoque. COMPUTATIVOS: FUTUROS, OPÇÕES, AVANÇAS, PRODUTOS MECÂNICOS, SWAPS E VALORES MOBILIÁRIOS Os produtos derivativos são produtos, instrumentos ou títulos que são derivados de outra garantia, mercado de caixa, Índice ou outra derivada. A base é referida como referência. Ao estabelecer o benchmark, pode-se tentar avaliar os derivados relacionados. Alguns derivativos comuns são: a Bolsa de Valores (FOREX) ou os Mercados Líquidos de Moeda os Futuros Financeiros Mercados Mercados de Mercados de Mercadorias Os Mercados de Opções os Mercados de Obrigações Garantidas e os Mercados de Swaps. Às vezes, os derivados são chamados de Reclamações Contingentes porque são dependentes de variáveis que influenciam o processo de avaliação. As derivadas estão inter-relacionadas. Por exemplo, em moedas, existe um mercado cambial de caixa ou local, um mercado de mercado bancário, um mercado de futuros de divisas, opções sobre moedas reais ou em dinheiro, opções sobre futuros cambiais, swaps em moedas, instrumentos em ações ou ações (ADRs) Opções em swaps (swaptions) e assim por diante. Alguns dos elementos que definem são: Exatamente, o que é a base O que acontece após a rescisão ou o exercício É um produto padronizado ou negociado em bolsa Ou é um instrumento de balcão (OTC) Os derivados são usados para gerenciamento de riscos, investimentos, E fins especulativos. Importantes usuários institucionais são: bancos, corretores, revendedores, BDs, fundos de investimento, empresas de investimento, seguradoras, produtores e outras organizações que possuem interesses financeiros e exposições. Muitas vezes, os instrumentos derivativos são utilizados para ajustar as exposições de risco ou perfis de títulos reais ou em dinheiro. Por exemplo, uma casa de títulos pode ter inúmeras posições longas no mercado, mas o nível de risco e o consumo de capital regulatório são vistos como muito elevados. Portanto, a empresa pode vender futuros de obrigações municipais contra o estoque de títulos longos muni, a compra coloca em relação a sua posição de tesouraria comprada, vende chamadas contra uma cesta de títulos corporativos (carteira), vendas antecipadas ou TBAs (a serem anunciados) instrumentos garantidos por hipotecas contra hipotecas Ou títulos garantidos por hipotecas, e trocar as exposições à taxa flutuante em obrigações de taxa fixa. Uma das principais razões para a existência de derivativos é modificar as exposições de risco criando instrumentos que compensam ou protegem diretamente uma posição ou indiretamente, mas aceitável, compensam uma posição (hedge cruzado). Outra razão para os derivativos é que eles servem como proxies para compensar valores de mercado ou características de opções inaceitáveis. Além disso, alguns títulos podem ser difíceis de pedir emprestado para implementar uma venda curta de gerenciamento de risco. Nesses momentos, os derivados podem ser alternativas valiosas. Um grupo de derivativos populares para indivíduos e instituições são OPÇÕES: PUTS E CHAMADAS. Para mais informações, este site online contém muitas referências para Derivados. A lista a seguir destaca algumas dessas referências.
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